ROZOCréé par la loi Pacte en 2019, le plan d’épargne retraite (PER) a remplacé le PERP et le Contrat MadelinCadre qui permet aux indépendants de déduire de leur bénéfice imposable leurs cotisations de santé et de prévoyance, dans certaines limites. Pour la retraite, il est remplacé par le PER depuis octobre 2020.Voir le lexique retraite (les contrats Madelin santé et prévoyance existent toujours), ainsi que les autres anciens dispositifs d’épargne retraite. Sa version individuelle, le PER individuel ou PERin, est ouverte à tous, salariés, indépendants, dirigeants ou sans activité. Son principe tient en une phrase : vous épargnez aujourd’hui pour votre retraite, et l’État vous rembourse une partie de l’effort sous forme de déduction fiscale.
Comment fonctionne un PER individuel
Vous ouvrez un plan auprès d’un assureur ou d’une banque, puis vous l’alimentez à votre rythme : versements libres ou programmés, sans minimum imposé par la loi. L’épargne est investie sur des supports que vous choisissez, du Fonds en eurosSupport d’une assurance vie dont le capital est garanti par l’assureur, en général après frais de gestion. Le rendement est plus modeste que celui des unités de compte.Voir le lexique sécurisé aux Unités de compteSupports d’une assurance vie ou d’un PER (actions, obligations, immobilier…) dont la valeur monte ou baisse : plus de potentiel de rendement, mais un risque de perte en capital.Voir le lexique plus dynamiques, le plus souvent selon une gestion « à horizon » qui sécurise automatiquement le capital à l’approche de la retraite.
Les sommes sont bloquées jusqu’à votre départ à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. À la retraite, vous récupérez votre épargne en capital, en rente, ou en combinant les deux.
La déduction fiscale des versements
C’est l’avantage principal du PER. Les versements volontaires que vous effectuez sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite de votre plafond, indiqué sur votre avis d’impôt. Pour un salarié, ce plafond est de 10 % des revenus professionnels de l’année précédente, nets de frais : pour les versements de 2026, il est de 37 680 € au plus et de 4 710 € au moins. Pour un travailleur indépendant, le plafond est plus élevé, avec une part supplémentaire de 15 % sur la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS.
Les plafonds non utilisés des années précédentes peuvent être reportés, et un couple marié ou pacsé peut mutualiser ses plafonds. Votre plafond disponible figure sur votre dernier avis d’imposition, à la rubrique « Plafond de déduction (épargne retraite)Le maximum de versements sur un PER que vous pouvez déduire de vos revenus imposables. Il figure sur votre avis d’impôt ; la part non utilisée peut être reportée sur les années suivantes.Voir le lexique ». Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués à partir de 70 ans ne sont plus déductibles.
Ce que cela représente concrètement
L’économie d’impôt dépend de votre Tranche marginale d’imposition (TMI)Le taux d’impôt sur le revenu appliqué à vos derniers euros gagnés : 0, 11, 30, 41 ou 45 %. C’est lui qui fixe l’économie d’impôt d’un versement sur un PER.Voir le lexique (TMI) : c’est le taux auquel est imposé le dernier euro que vous gagnez. Plus elle est élevée, plus le PER est intéressant.
| Versement sur le PER | TMI 11 % | TMI 30 % | TMI 41 % |
|---|---|---|---|
| 3 000 € | 330 € d’impôt en moins | 900 € d’impôt en moins | 1 230 € d’impôt en moins |
| 5 000 € | 550 € | 1 500 € | 2 050 € |
| 10 000 € | 1 100 € | 3 000 € | 4 100 € |
Un contribuable imposé à 30 % qui verse 5 000 € sur son PER voit donc son impôt baisser de 1 500 € : son effort d’épargne réel est de 3 500 € pour 5 000 € placés. À 41 %, l’effort réel tombe à 2 950 €. Ces montants sont donnés à titre d’illustration et supposent que le versement reste dans le plafond et dans la même tranche.
Un report d’impôt plus qu’une suppression. Les sommes déduites à l’entrée sont imposées à la sortie, au barème de l’impôt sur le revenu pour le capital correspondant aux versements, et au prélèvement forfaitaire pour les gains. L’intérêt du dispositif repose sur la différence entre votre tranche d’imposition aujourd’hui et celle que vous aurez à la retraite, généralement plus basse.
À la retraite : capital, rente ou les deux
Au moment de liquider vos droits à la retraite, vous choisissez librement :
- la sortie en capital, en une fois ou en plusieurs fois, par exemple étalée sur plusieurs années pour lisser l’imposition ;
- la sortie en rente viagère, un revenu versé jusqu’à votre décès, avec possibilité de réversion au conjoint ;
- un mélange des deux.
Cette liberté de sortie en capital est l’une des grandes différences avec l’ancien PERP, qui imposait la rente pour 80 % du capital au minimum.
Les cas de déblocage anticipé
L’épargne est en principe bloquée jusqu’à la retraite, mais la loi prévoit six situations de déblocage anticipé :
- l’achat de votre résidence principale, pour les sommes issues de versements volontaires et de l’épargne salariale ;
- le décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
- l’invalidité de 2e ou 3e catégorie du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants ;
- le surendettement ;
- l’expiration des droits au chômage ;
- la cessation d’activité non salariée après liquidation judiciaire.
Le cas de l’achat de la résidence principale est particulièrement utile pour les jeunes actifs : il permet d’épargner avec l’avantage fiscal, puis d’utiliser cette épargne comme apport. Attention toutefois, les sommes déduites à l’entrée sont alors réintégrées à votre revenu imposable l’année du retrait.
Transférer un ancien contrat
Si vous détenez un PERP, un contrat Madelin, un article 83 ou un PERCO, vous pouvez le transférer vers un PER individuel. L’intérêt est souvent double : retrouver la liberté de sortie en capital et réduire les frais. D’un PER vers un autre PER, les frais de transfert sont plafonnés à 1 % de l’épargne et nuls si le plan a plus de cinq ans ; pour un ancien contrat (PERP, Madelin, article 83), ils sont plafonnés à 5 % et nuls après dix ans.
Les frais, le point à surveiller
Sur vingt ou trente ans, les frais font une différence considérable sur le capital final. Il en existe quatre types :
- les frais sur versements, prélevés à chaque dépôt. Ils vont de 0 % à 5 % selon les contrats ;
- les frais de gestion, prélevés chaque année sur l’encours, en général entre 0,5 % et 1 % ;
- les frais d’arbitrage, à chaque changement de support ;
- les frais des supports eux-mêmes, intégrés à la performance des fonds.
Chez ROZO, nous proposons le PER individuel de Generali à 0,95 % de frais sur versements, un niveau de frais à comparer avec celui des contrats que vous détenez déjà. Le reste des frais fait l’objet d’une présentation détaillée avant toute souscription.
Pour qui le PER est pertinent, et pour qui il ne l’est pas
Le PER est pertinent si
- vous êtes imposé dans la tranche à 30 % ou au-delà ;
- vous pouvez vous passer de cette épargne jusqu’à la retraite, ou envisagez d’acheter votre résidence principale ;
- vous anticipez une baisse de vos revenus à la retraite, ce qui est le cas de la plupart des actifs ;
- vous êtes indépendant ou dirigeant, avec des plafonds de déduction plus élevés.
Le PER est moins pertinent si
- vous n’êtes pas imposable ou imposé à 11 % : l’avantage fiscal est faible et l’épargne reste bloquée. Une assurance vie est souvent plus adaptée ;
- vous avez besoin de liquidités à court ou moyen terme ;
- vous êtes à quelques années de la retraite avec des revenus qui ne baisseront pas : le report d’imposition perd son intérêt.
Il est possible de renoncer à la déduction à l’entrée pour bénéficier d’une fiscalité allégée à la sortie. Cette option se choisit versement par versement et peut convenir aux contribuables faiblement imposés.
En résumé
Le PER individuel est un outil efficace pour qui paie de l’impôt et peut immobiliser une partie de son épargne. Il réduit votre impôt dès l’année du versement, se récupère en capital ou en rente, et peut servir d’apport pour votre résidence principale. Les deux points à vérifier avant de signer : votre tranche d’imposition et les frais du contrat. Un conseiller ROZO peut faire cette vérification avec vous, gratuitement.
